{"id":12562,"date":"2020-04-21T14:38:25","date_gmt":"2020-04-21T14:38:25","guid":{"rendered":"http:\/\/www.icpartners.it\/?p=12562"},"modified":"2020-04-22T07:25:36","modified_gmt":"2020-04-22T07:25:36","slug":"decreto-liquidita-il-quadro-dei-principali-incentivi-per-la-finanza-anti-covid19-a-disposizione-delle-imprese-italiane","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/decreto-liquidita-il-quadro-dei-principali-incentivi-per-la-finanza-anti-covid19-a-disposizione-delle-imprese-italiane\/","title":{"rendered":"Decreto Liquidit\u00e0 &#8211; Il quadro dei principali incentivi per la finanza anti COVID19 a disposizione delle imprese italiane"},"content":{"rendered":"<p>Il Decreto \u201cliquidit\u00e0\u201d n\u00b0 23 del 8 Aprile prevede una serie di interventi in tema di liquidit\u00e0, da erogare a favore delle imprese, mediante finanziamenti bancari <strong>garantiti dallo Stato e da altri soggetti quali i Fondi di Garanzia Centrale (MCC), SACE e i Confidi<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Nello specifico le misure riguardano:<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Medie e Grandi imprese<\/strong>. Le garanzie di cui all\u2019art. 1 del d.l. 23\/2020 sono destinate a grandi Imprese e prevedono l\u2019intervento (garanzia) di <strong><em>SACE<\/em><\/strong> che garantisce il finanziamento erogato dalla banca, la garanzia SACE inoltre \u00e8 anche contro garantita dallo Stato, per le PMI che hanno esaurito il plafond di garanzia oltre a Grandi Imprese non PMI.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>PMI e PIVA<\/strong>: Le garanzie\ndi cui all\u2019art. 13 prevedono l\u2019intervento del Fondo di Garanzia Centrale legge\n662\/96 che rilascia la garanzia sul finanziamento erogato dalla Banca, la\ngaranzia MCC \u00e8 contro garantita dallo Stato, il CONFIDI interviene in alcune\nipotesi di consolido.<\/p>\n\n\n\n<p>Le garanzie sono gratuite, il\nplafond massimo \u00e8 5 mln ca, l\u2019importo garantito varia\ndall\u201980% al 100%.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\"><p> <br> <br> <strong>Strumenti SACE<\/strong> <\/p><\/blockquote>\n\n\n\n<p>La <strong>Sace interviene in due fasi: Lato liquidit\u00e0 per le Medie e GI e Lato Garanzia per le PMI<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Lato liquidit\u00e0 con lo strumento <\/strong><strong>Liquidit\u00e0\n<\/strong><strong>Mid<\/strong><strong> e\nLarge Corporate<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Vediamo nel dettaglio lo strumento.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Beneficiari:<\/strong> <\/p>\n\n\n\n<p>Medie e Grandi imprese italiane colpite dall\u2019emergenza epidemiologica da Coronavirus <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Come funziona<\/strong> <\/p>\n\n\n\n<p>I finanziamenti saranno concessi preferibilmente in cofinanziamento con il sistema bancario con quota CDP tra i 5 e i 50 milioni di euro e durata fino a 18 mesi. <\/p>\n\n\n\n<p>Potranno richiedere questo tipo di operativit\u00e0 le imprese caratterizzate dai seguenti requisiti: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>fatturato annuo maggiore di 50 milioni di euro; <\/li><li>presenza di un danno da emergenza COVID-19, dimostrabile, pari almeno ad una riduzione del fatturato del 10% rispetto al corrispondente periodo dell\u2019anno precedente.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p> Le esigenze di liquidit\u00e0 supportate dal finanziamento potranno essere funzionali a: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>investimenti finalizzati a ricerca, sviluppo, innovazione, tutela e valorizzazione del patrimonio culturale, promozione del turismo, ambiente, efficientamento energetico, promozione dello sviluppo sostenibile, green economy; <\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>iniziative per la crescita, anche per aggregazione, delle imprese, in Italia e all\u2019estero <\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>realizzazione di opere, impianti, reti e dotazioni, destinati a iniziative di pubblica utilit\u00e0. <\/li><\/ul>\n\n\n\n<p> L\u2019impresa rimborsa il finanziamento in unica soluzione alla scadenza (bullet), con il pagamento semestrale posticipato degli interessi.<br> Le condizioni economiche della concessione del finanziamento rispettano le condizioni di mercato, in base a classe di rating dell\u2019azienda beneficiaria e durata. <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Lato garanzia: <\/strong><strong>Garanzie\nFinanziarie di breve termine<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Beneficiari<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>PMI e Medie Imprese<\/strong>&nbsp;(fino a 50 milioni di euro di fatturato) che\noperano in qualsiasi settore colpite dall\u2019emergenza epidemiologica da\nCoronavirus con fatturato export e portafoglio ordini estero attivo<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Come funziona:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Lo strumento permette:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Accesso facilitato a&nbsp;<strong>finanziamenti di breve termine per sostenere il circolante;&nbsp;<\/strong><\/li><li>Incremento delle&nbsp;<strong>linee di fido<\/strong>&nbsp;disponibili presso sistema bancario;<\/li><li>Rilascio della garanzia fino al 50% <strong>al sistema bancario<\/strong>&nbsp;per agevolare l\u2019erogazione di nuovi&nbsp;<strong>finanziamenti di breve termine<\/strong>&nbsp;<strong>finalizzati al finanziamento del circolante&nbsp;<\/strong>(ad esempio per necessit\u00e0 di materie prime, scorte di magazzino, semilavorati ma non solo) legato ad operativit\u00e0 con l\u2019estero. La linea di credito a supporto del circolante potr\u00e0 avere una durata massima di 18 mesi e non prevede vincoli sull\u2019importo del finanziamento. <\/li><\/ul>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\"><p> <br> <br> <strong>Strumenti art. 13 del DL a favore delle PMI e PIVA<\/strong> <\/p><\/blockquote>\n\n\n\n<p><strong>Prestiti fino a 25.000 euro<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Secondo il decreto, saranno ammissibili alla garanzia del fondo, con <strong>copertura al 100% <\/strong>sia in garanzia diretta che in riassicurazione, i nuovi finanziamenti ottenuti dalle piccole e medie imprese e dalle persone fisiche esercenti attivit\u00e0 di impresa, arti o professioni la cui attivit\u00e0 d\u2019impresa \u00e8 stata danneggiata dall\u2019emergenza Covid-19 (come da dichiarazione autocertificata ai sensi dell\u2019articolo 47 del D.P.R. n. 445\/2000), purch\u00e9 tali finanziamenti:  <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>prevedano un periodo di <strong>preammortamento di 24 mesi<\/strong>; <\/li><li>abbiano una <strong>durata massima di n\u00b0 72 mesi<\/strong>; <\/li><li>siano di importo non superiore al <strong>25% dell\u2019ammontare dei ricavi <\/strong>del soggetto beneficiario, come risultante dall\u2019ultimo bilancio depositato o dall\u2019ultima dichiarazione fiscale presentata alla data della domanda di garanzia (nella normalit\u00e0 dei casi si tratta dell\u2019anno fiscale 2018) ovvero, per i soggetti beneficiari costituiti dopo il 1\u00b0 gennaio 2019 da altra idonea documentazione e, comunque, non superiore a 25.000 euro; <\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>La garanzia \u00e8 concessa anche in favore di beneficiari finali che presentano, alla data della richiesta di garanzia, esposizioni nei confronti del soggetto finanziatore classificate come \u201cinadempienze probabili\u201d o \u201cscadute o sconfinanti deteriorate\u201d, purch\u00e9 la predetta classificazione non sia precedente alla data del 31 gennaio 2020.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>tasso del prestito<\/strong>: circa il 1,20% annuo compreso di spese di istruttoria, commissioni varie, etc (da verificare con i vari Istituti di Credito).<\/p>\n\n\n\n<p>Per\ntali\nfinanziamenti la garanzia sar\u00e0 concessa automaticamente, senza valutazione e il\nsoggetto finanziatore (Banca) eroga il finanziamento coperto dalla garanzia del\nFondo, subordinatamente alla verifica formale del possesso dei requisiti, senza\nattendere l\u2019esito definitivo dell\u2019istruttoria da parte del gestore del Fondo\nmedesimo (MCC). <\/p>\n\n\n\n<p>Sotto\nl\u2019aspetto pratico, la novit\u00e0 \u00e8 che garante del finanziamento sar\u00e0 il \u201c<strong>Fondo\ndi garanzia per le <\/strong><strong>Pmi<\/strong>\u201d. Ad oggi, per richiedere un\nprestito garantito dal fondo, l\u2019impresa deve rivolgersi alla banca ove richiede\nil finanziamento e deve predisporre ed avere a disposizione per la consegna\n(tutto via mail, in PDF).<\/p>\n\n\n\n<p>Richiesta\ndella\ngaranzia del fondo, compilando una domanda gi\u00e0 predisposta nella modulistica da\nMCC denominata: \u201cAllegato 4 &#8211; bis \u2013Modulo per la richiesta di garanzia su\nfinanziamenti di importo fino a 25.000 euro ai sensi della lettera m), comma 1\ndell\u2019art. 13 del DL Liquidit\u00e0\u201d;<\/p>\n\n\n\n<p>Altra\ndichiarazione,\neventualmente richiesta dalla Banca, ove l\u2019impresa dichiari che la richiesta\ngaranzia \u00e8 l\u2019unica presentata ai sensi dell\u2019art. 13 lett. m. del d.l. 23\/2020.<\/p>\n\n\n\n<p>Alcuni\ndati\nrichiesti dal modello devono essere reperiti presso il proprio commercialista e\nconsulente del lavoro, in particolare, \u00e8 necessario avere:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Modello unico 2019 redditi 2018 (tutti i soggetti tranne SRL e SPA)<\/li><li>Bilancio depositato per anno 2018 (per SRL e SPA)<\/li><li>Elenco aiuti su sito RNA (vedi istruzioni per reperirle) <\/li><li>Occupati ULA anno 2018<\/li><li>Bilancio 2018 per tutti i soggetti in contabilit\u00e0 ordinaria diverse da societ\u00e0 di capitali<\/li><li>Bilancio 2019 (anche provvisorio) per tutti i soggetti in contabilit\u00e0 ordinaria, meglio se riclassificati CE<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><strong>Prestiti fino a 800.000 euro<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Per\nle imprese con un ammontare di ricavi non superiore 3,2 milioni di euro e\ndipendenti inferiori a n 499, la garanzia sar\u00e0 pari al 100% (90% MCC + 10%\nCONFIDI). I prestiti devono essere d\u2019importo non superiore al&nbsp; 25% del fatturato del 2019 o il doppio del\ncosto del personale 2019, sempre massimo euro 800.000,00.<\/p>\n\n\n\n<p>Le\nprincipali condizioni sono:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>prevedano l\u2019inizio del rimborso del capitale fin da subito, senza preammortamento; <\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>abbiano una durata massima di n\u00b0 72 mesi; <\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>siano di importo non superiore ai due parametri sopra indicati e comunque non superiore a 800.000 euro;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>la garanzia \u00e8 concessa anche in favore di beneficiari finali che presentano, alla data della richiesta di garanzia, esposizioni nei confronti del soggetto finanziatore classificate come \u201cinadempienze probabili\u201d o \u201cscadute o sconfinanti deteriorate\u201d, purch\u00e9 la predetta classificazione non sia precedente alla data del 31 gennaio 2020.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><strong>tasso del prestito<\/strong>: qui il tasso \u00e8 correlato al rating della societ\u00e0 oltre alle spese di istruttoria, commissioni varie per presentazione domanda MCC, etc (da verificare con i vari Istituti di Credito).<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Prestiti fino a 5.000.000 euro<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Per\nle imprese con un ammontare di ricavi non superiore 3,2 milioni di euro e\ndipendenti inferiori a n 499, la garanzia sar\u00e0 pari al 90%. I prestiti devono essere d\u2019importo\nnon superiore al&nbsp; 25% del fatturato del\n2019 o il doppio del costo del personale 2019, sempre massimo euro 5.000.000,00.<\/p>\n\n\n\n<p>Le\nprincipali condizioni sono:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>prevedano l\u2019inizio del rimborso del capitale fin da subito, senza preammortamento; <\/li><li>abbiano una durata massima di n\u00b0 72 mesi; <\/li><li>siano di importo non superiore ai due parametri sopra indicati e comunque non superiore a 5.000.000 euro; <\/li><li>la garanzia \u00e8 concessa anche in favore di beneficiari finali che presentano, alla data della richiesta di garanzia, esposizioni nei confronti del soggetto finanziatore classificate come \u201cinadempienze probabili\u201d o \u201cscadute o sconfinanti deteriorate\u201d, purch\u00e9 la predetta classificazione non sia precedente alla data del 31 gennaio 2020.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><strong>tasso del prestito<\/strong>: qui il tasso \u00e8 correlato al rating della societ\u00e0 oltre alle spese di istruttoria, commissioni varie per presentazione domanda MCC, etc (da verificare con i vari Istituti di Credito).<\/p>\n\n\n\n<p>In ipotesi di rinegoziazione di debiti bancari ( da capire cosa considerare: leasing, mutui,fidi, sbf), rimane da capire se si applicano comunque i massimali sopra oppure per questo caso si prende debito + 10%.<\/p>\n\n\n\n<p>Procedura<\/p>\n\n\n\n<p><strong>In\nquesti due ultimi casi occorrer\u00e0 procedere alla consueta istruttoria ordinaria\ndel finanziamento presso la banca per la verifica del bilancio e pi\u00f9 in\ngenerale del merito creditizio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Quindi\nle tempistiche saranno abbastanza lunghe vista anche il periodo di emergenza e\nle tempistiche ordinariamente previste e la documentazione a corredo della\npratica, oltre a prevedere i documenti di cui alla domanda \u201csemplificata\u201d,\ndovr\u00e0 necessariamente essere supportata da un Business plan, dati andamentali 2020 e motivazioni maggiormente\nspecifiche in relazione all\u2019utilizzo.<\/p>\n\n\n\n<p>Fino a quando non arriva l\u2019OK da\nparte del Mediocredito Centrale in relazione alla garanzia richiesta la Banca\nnon eroga il prestito.<\/p>\n\n\n\n<p>Potranno\ninoltre accedere al Fondo anche imprese con inadempienze probabili o con\nesposizioni \u201cscadute o sconfinanti deteriorate\u201d, purch\u00e9 la classificazione sia\nsuccessiva al 31 gennaio 2020. <\/p>\n\n\n\n<p>Qui\nil modello da compilare \u00e8 quello classico previsto da MCC denominato \u201cAllegato\n4 \u2026\u2026\u2026\u2026\u201d<\/p>\n\n\n\n<p>Qui\ndi seguito trovate una tabella di riepilogo con tutte le tipologie di garanzie\npreviste dal Decreto di cui all\u2019art. 13.<\/p>\n\n\n\n<p>Gli\ninterventi previsti dalla normativa precedentemente riportata sono basati sulla\niniezione di risorse finanziarie veicolate da Istituti di credito e garantite\ndallo Stato, che comportano in concreto un <strong>incremento<\/strong> <strong>dell\u2019indebitamento\ndelle imprese<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Una\n<strong>pianificazione finanziaria <\/strong>inadeguata al fabbisogno aziendale\ne alla capacit\u00e0 di rimborso prospettica potrebbe portare ad una tensione\nfinanziaria traducendosi in un deterioramento dei <em>ratios<\/em> patrimoniali con conseguenze\nnegative del <em>rating<\/em> e pregiudizio nell\u2019ulteriore\naccesso al credito<\/p>\n\n\n\n<p>In\nconsiderazione delle regole relative al distanziamento sociale, viene richiesto\nche la presentazione della documentazione necessaria avvenga in <strong>formato\nelettronico<\/strong>,\npreferibilmente in <strong>formato .pdf <\/strong>(da verificare con il singolo\nistituto di credito se si renda necessario apporre anche la firma elettronica\nsu parte di tale documentazione)<\/p>\n\n\n\n<p>Le\nimprese beneficiarie delle garanzie assumeranno l\u2019impegno di <strong>non\napprovare <\/strong>la\n<strong>distribuzione\ndi dividendi <\/strong>nei\n<strong>12\nmesi <\/strong>successivi\nall\u2019erogazione del finanziamento (oltre a gestire i livelli occupazionali\nattraverso accordi sindacali e ad impiegare i fondi ricevuti in attivit\u00e0\nd\u2019impresa o stabilimenti produttivi situati in Italia)<\/p>\n\n\n\n<p>Viene\nportato a Euro 1 MLN il limite per i c.d. \u00abaiuti di Stato\u00bb del regime <em>de <\/em><em>minimis<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Attenzione al <strong>regime di privilegio <\/strong>che assume il finanziamento assistito dal Fondo in caso di surroga <\/p>\n\n\n\n<p>Fonte: Elaborazioni a cura di IC&amp;Partners, news@icpartnes.it<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Il Decreto \u201cliquidit\u00e0\u201d n\u00b0 23 del 8 Aprile prevede una serie di interventi in tema di liquidit\u00e0, da erogare a favore delle imprese, mediante finanziamenti bancari garantiti dallo Stato e da altri soggetti quali i Fondi di Garanzia Centrale (MCC), SACE e i Confidi. Nello&#8230;<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":12565,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[252,217],"tags":[1168,1171,1177,1174],"class_list":["post-12562","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-italia","category-news","tag-decreto-liquidita","tag-incentivi-italia","tag-prestiti","tag-sacesimest"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12562","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=12562"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12562\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":12595,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12562\/revisions\/12595"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/12565"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=12562"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=12562"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.icpartners.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=12562"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}